이번 포스팅에서는 주식투자 보조지표 중 하나인 OBV지표에 대해 알아보도록 하겠습니다. 주식투자에서 거래량은 정말 중요한 지표중 하나입니다. 이번 포스팅에서 다룰 OBV는 거래량을 중심으로 투자 판단을 내릴 수 있는 지표입니다.
단타, 단기 투자자들 사이에서는 매우 유명한 지표라고 할 수 있습니다. 거래량이 동반된 주식이 매집 / 이탈 단계를 알아 낼 수 있는 지표이기 때문입니다. 차트를 주로 다루는 투자자일수록 꼭 알아야할 OBV지표입니다.
OBV (on balance volume)란 무엇일가요?
거래량은 항상 주가에 선행한다는 전제로 거래량을 분석한 기법입니다. 이는 주가가 전일에 비해 상승하였을 때의 거래량 누계에따라 하락하였을 때는 거래량 누계를 차감한 거래량을 매일 누계적으로 집계, 그래프화한 것입니다. OBV지표를 이용하는 목적은 전체시장이 매집 단계에 있는지 아니면 이탈단계에 있는지를 관범위하게 나타내 앞으로의 주가 변화를 예측하는 것입니다.
수식이 매우 간단하며 OBV의 상승은 매입 세력의 매수우세 / 하락은 매도세력의 매도 우세라고 할 수있습니다. 중요한 점은 OBV는 상승과 하락시 발생하는 거래물량을 비교한다는 것입니다. 이것이 바로 핵심입니다. 바로 OBV에서 다이버전스를 매우 유용하게 사용할수 있는 지표라는 점입니다.
다이버전스란 차트의 기술적 분석 시 가격과 보조 지표의 흐름을 동시에 분석할 때 쓰이는 용어로 다이버전스는 상승형과 하락형으로 나뉜다.
일반 상승형 다이버전스
일반 상승형 다이버전스는 저점을 지속적으로 낮춰가는데 보조 지표의 저점은 지속적으로 증가하는 경우를 말합니다. 상승형 다이버전스 발견 시 상승할 가능성이 높기 때문에 매수하기 좋은 위치가 되는 것입니다.
일반 하락형 다이버전스
일반 하락형 다이버전스는 고점을 지속적으로 높여가는데 보조 지표의 고점은 지속적으로 감소하는 경우를 말합니다. 하락형 다이버전스 발견시 하락할 가능성이 높기 때문에 매도하는 것이 좋은 대응 방법이됩니다.
OBV다이버전스 (주가와 OBV간의 괴리 발생)
주가가 하락하는 경우 OBV는 상승하는 경우 매집 세력 존재하고 주가를 의도적으로 올리지 않고 있다고 해석된다. (매집세력의 존재 확인 가능)
주가가 상승하는 경우 OBV는 하락하는 경우 매도 세렉이 주가를 일부러 떨어트리지 않는다고 해석된다. (이탈 중)
OBV지표 차트적용 예시
시총 상위 종목에 OBV지표를 적용해본다면 적용 가능할가?
시총 상위 종목중 하나인 기아차를 예로 들어보도록하겠습니다. 기아차의 경우 코로나 이후 OBV지표의 1차 상승과함께 주사 상승이 일어났습니다. 이후 주가가 하락하며 OBV도 하락했지만 2차 OBV지지점을 형성하고 주가는 하락하지만 지지점을 깨지 않고 주가 횡보를 이어가며 박스권을 형성합니다. 그리고 주가 급등 이후 주가의 조정이 나왔지만 OBV는 여전히 지지선을 지키며 추가적인 하락은 나오지 않았습니다. 1,2차 박스권은 매집 박스라고 여겨집니다. 그리고OBV가 증가하면서 주가가 상승하는 상승 파동이 나왔습니다. 현제 OBV지표의 5차 지지선을 지킨다면 추가적인 상승이 가능하지만 지지선을 이탈한다면 주가하락이 지속될 가능성이 있습니다.
이렇게 시가총액 상위 종목에서 OBV지표의 활용도가 높은 것을 확인할 수 있습니다.
그렇다면 시가총액 2천억 미만의 중소형주에 OBV지표는 어떨까?
네온테크의 차트를 보면 거래량이 폭발적으로 상승한 적이 많아 크게 OBV의 추세를 보기 편한 종목이다. 주가 하락에도 OBV 지표는 일정하게 유지되는 것을 알 수 있다. 게다가 매집 라인에서 OBV가 사승 후 유지되는 것이 확인된다. 2차 매집에서 주가 변동이 있었지만 상승후 하락에도 OBV지표는 횡보하는 거승ㄹ 확인 할 수 있으며 2차 매집이 끝난뒤 거래량이 폭발하면서 추가적인 상승 파동이 나온 것을 알 수 있다.
앞의 예시를 보면 알 수 있지만 OBV가 유지되는 동안 MFI지표를 함께 사용한다면 상대적으로 저렴한 주가에 매수할 기회가 있다는 것을 알수있다. 다양한 지표를 활용하여 매매에 활용한다면 주식투자에 도움이 될것이다.
MFI에 대해 궁금하다면?
OBV는 거래량의 흐름과 주가와의 괴리를 한 눈에 볼수 있어 매집과 이탈의 흐름을 쉽게 볼수 있다는 장점을 갖습니다. 종목의 추세를 확인할때 유용하게 사용할 수 있습니다. 하지만 주가의 변동이 반영되지 않고 거래량만을 반영하는 한계를 가진다.
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